Финансовая работа на предприятии -- это специфическая деятельность, направленная на своевременное и полное обеспечение предприятия финансовыми ресурсами для удовлетворения его воспроизводственных нужд, активной инвестиционной деятельности и выполнения всех его финансовых обязательств перед бюджетом, налоговой службой, банками, другими предприятиями и собственными работниками.

Финансовые отношения представляют собой построение рациональных схем отношений предприятия с партнерами по бизнесу и со всеми финансовыми институтами государства.

Общим для всех финансовых отношений является то, что они выражены в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств, а так же то, что они возникают как результат определенных хозяйственных операций, инициированных самим предприятием. Поэтому правильная, рациональная организация финансов предприятия является главным фактором его успешной производственно-хозяйственной деятельности.

Схематично финансовые отношения предприятия представлены на рисунке 1.1.

Рис. 1.1. Финансовые отношения предприятия

Предметом финансовой работы на предприятии являются:

а) финансовые отношения, а именно -- построение рациональных схем отношений предприятия с партнерами по бизнесу и со всеми финансовыми институтами государства, как обязательной предпосылки формирования его первичных доходов;

б) финансовые потоки, а именно -- обеспечение их достаточности, своевременности и синхронизации, как обязательных предпосылок финансового равновесия предприятия, его финансового благополучия.

Возможные направления воздействия на финансовые отношения и финансовые потоки принято представлять тремя укрупненными группами:

1) финансовое планирование;

2) оперативно-управленческая работа;

3) контрольно-аналитическая работа.

Взаимосвязь трех названных направлений финансовой работы на предприятии и их общую нацеленность на финансовые отношения и финансовые потоки иллюстрирует рисунок 1.2. .

Рис. 1.2. Направления и предмет финансовой работы на предприятии

Примечание. Источник: собственная разработка на основании

Финансовое планирование -- это процесс обоснования потребности предприятия в финансовых ресурсах и ее сбалансирование с возможными источниками покрытия.

Главной целью финансового планирования на практике является своевременное и полное финансовое обеспечение реализации намеченных предприятием производственных и экономических программ, а также -- максимизация объемов, получаемой прибыли.

Оперативно-управленческая работа в сфере финансов предприятия предполагает постоянный мониторинг количественных и качественных характеристик его финансовых отношений и финансовых потоков. Основной целью оперативно-управленческой работы является постоянное позитивное воздействие на результативность любой финансовой сделки и хозяйственной операции, совершаемых предприятием и поддержание его деловой репутации на должном уровне.

Достижению этой цели способствует решение следующих задач:

Обеспечение своевременных платежей предприятия в бюджет, бюджетные и внебюджетные фонды государства, своевременности его расчетов с поставщиками сырья, топлива, энергии, что является первейшими признаками его платежеспособности;

Изучение рыночной конъюнктуры, кривых спроса и предложения как объективной основы принятия обоснованных маркетинговых и ценовых решений;

Обеспечение ускорения оборачиваемости оборотного капитала как важнейшего способа снижения текущих финансовых потребностей предприятия;

Создание и поддержание оптимальных объемов производственных запасов предприятия, гарантирующих сохранение непрерывности процесса производства;

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия как обязательной предпосылки соблюдения им платежной дисциплины;

Составление сведений о поступлении средств, их расходовании и справок о ходе выполнения показателей финансового плана, о финансовом состоянии предприятия как объективной информационной базы для подготовки управленческих решений.

Каждая из названных задач является элементами финансовой тактики.

Контрольно-аналитическая работа имеет своей целью объективную оценку экономической эффективности, рентабельности и целесообразности каждой сделки и хозяйственной операции предприятия. Контролю и анализу подлежит вся их технология: от проверки законности, соответствия действующим финансовым инструкциям до выяснения их влияния на имидж и деловую репутацию предприятия .

Контрольно-аналитическая работа призвана отследить выполнение показателей финансового, кассового, кредитного планов, а также планов по прибыли и дать объективную оценку этим процессам как отправной точке для совершенствования деятельности предприятия на перспективу.

В настоящее время в условиях развития рыночных отношений независимо от выбора схемы построения финансовой службы предприятия, организация финансовой работы в любой отрасли и на предприятиях разного организационно-правового статуса должна строиться на следующих принципах: хозяйственной самостоятельности, самофинансировании, материальной ответственности, заинтересованности в результатах деятельности, формировании финансовых резервов .

Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно независимо от организационно-правовой формы хозяйствования определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли. В рыночной экономике существенно расширились права предприятий, коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Рынок стимулирует предприятия к поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя. Государство определяет отдельные стороны деятельности предприятий, например амортизационную политику. Так, законодательно регламентируются и взаимоотношения предприятий с бюджетами разных уровней, внебюджетными фондами.

Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа -- одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия. К основным собственным источникам финансирования предприятий в Республике Беларусь относятся: амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд.

Но общий объем денежных средств предприятий недостаточен для осуществления серьезных инвестиционных программ. В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. Предприятия и организации ряда отраслей народного хозяйства, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить их достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают ассигнования из бюджета на разных условиях .

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных предприятий, их руководителей и работников предприятия. В соответствии с белорусским законодательством предприятия, нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашение векселей, нарушение налогового законодательства уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства. Для руководителей предприятия принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения предприятием налогового законодательства. К отдельным работникам предприятия применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.

Объективная необходимость принципа заинтересованности в результатах деятельности определяется основной целью предпринимательской деятельности - извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самому предприятию и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда за счет фонда оплаты труда и прибыли, направляемой на потребление. Для предприятия данный принцип может быть реализован в результате проведения государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фонд потребления и фонд накопления. Интересы государства обеспечиваются рентабельной деятельностью предприятий .

Принцип обеспечения финансовых резервов связан с необходимостью формирования финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности, которая сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения, реализует разработанные программы с риском невозврата вложенных денежных средств. Финансовые вложения предприятия также связаны с риском получения недостаточного процента дохода по сравнению с темпами инфляции или более доходными сферами приложения капитала. Наконец, могут иметь место прямые просчеты в разработке производственной программы.

Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет.

Вместе с тем денежные средства, направляемые в финансовый резерв, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости могли легко быть превращены в наличный капитал.

Предприятие как социально-экономическая система, имеющая основной целью генерирование прибыли, целесообразность любых своих действий рассматривает в основном с позиции их экономической выгодности. Безусловно, в отдельных ситуациях могут срабатывать и другие критерии, однако критерий экономической эффективности в приложении к бизнесу с очевидностью является доминирующим.

В терминах финансов предприятие может быть представлено как совокупность притоков и оттоков денежных средств, имеющих место в результате ранее сделанных инвестиций. Для того чтобы совокупность этих потоков была оптимальной, в любом предприятии формируется некая организационная структура управления финансами. Эта структура призвана не только оптимизировать ресурсный поток, но и обеспечить реализацию описанных выше основных функций финансов.

Поскольку финансы предприятий как отношения являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности предприятия.

Основой организации финансов предприятий всех форм собственности является наличие финансовых ресурсов в размерах, необходимых для осуществления хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

Первоначальное формирование этих ресурсов происходит в период создания предприятия путем образования уставного фонда Источниками образования уставного капитала могут быть: акционерный капитал, паевые взносы, собственные средства предпринимателя, долгосрочный кредит, бюджетные средства и др.

В условиях перехода к рыночной экономике предприятия осуществляют свою деятельность на основе полного коммерческого расчета и самофинансирования, нацеленного на обязательное получение достаточной прибыли.

Коммерческий расчет означает экономическую самостоятельность предприятия и ответственность за результаты работы.

Таким образом, осуществление финансовой деятельности предприятия основано на реализации следующих основных принципов:

1) финансовая самостоятельность;

2) заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности;

3) самофинансирование;

4) ответственность за результаты финансово-хозяйственной деятельности;

5) разграничение средств основной и инвестиционной деятельности;

6) деление капитала предприятия на оборотный и внеоборотный;

7) деление источников финансирования оборотных средств на собственные и заемные;

8) контроль за результатами деятельности предприятия;

9) наличие целевых фондов денежных средств на предприятии.

Самофинансирование — обязательное условие успешной хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно-технической базы предприятия.

Принцип самофинансирования означает способ хозяйственной и инвестиционной деятельности, при котором все расходы, связанные с обязательными платежами в бюджет и другие централизованные фонды, а также затраты по расширенному воспроизводству полностью покрываются за счет прибыли и других собственных источников.

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях получения прибыли.

Разграничение средств основной деятельности и инвестиционной деятельности означает, что оборотные и другие средства, закрепленные за основной деятельностью, не могут быть использованы предприятием на нужды капитального строительства, и наоборот.

Важным является деление источников финансирования оборотных средств на собственные и заемные. К собственным относятся средства, закрепленные за предприятием в бессрочное пользование. Заемные средства — это в основном банковские кредиты, которые предоставляются предприятию на относительно небольшой срок на определенную цель под проценты. Сочетание собственных и заемных средств позволяет предприятию более рационально использовать оборотные средства. Полная сохранность оборотных средств — необходимое условие непрерывности их оборачиваемости. Предприятие обязано обеспечивать сохранность, рациональное использование и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Необходимость контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия объективно вытекает из сущности финансов как денежных отношений. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия связана с формированием и расходованием денежных средств, а следовательно, затрагивает интересы государства, работников предприятия, акционеров и всех возможных контрагентов предприятия Контроль проявляется через анализ финансовых показателей деятельности предприятия и меры воздействия различного содержания.

Каждое предприятие для нормального функционирования должно располагать определенными целевыми фондами денежных средств. Важнейшими из них являются фонд основных средств, фонд оборотных средств, финансовый резерв, фонд амортизации, ремонтный фонд, фонд развития производства, науки и техники, фонд материального поощрения, фонд социального развития и др. Образование указанных фондов, управление ими и правильное их использование составляют одну из важнейших сторон финансовой работы на предприятиях.

Любая социально-экономическая система в момент ее создания формирует некую систему управления, организующую технологические и финансово-хозяйственные процессы и способствующую их нормальному течению. В основе системы управления - так называемая организационная структура, т. е. совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих структурных и функциональных подразделений. Без сомнения, важнейшим компонентом общей системы управления деятельностью предприятия является его система управления финансами. В зависимости от величины предприятия и масштабов его деятельности оргструктура управления финансами может существенно варьировать.

В малом предприятии эта структура может вообще отсутствовать, а все финансовые вопросы могут решаться руководителем предприятия совместно с главным бухгалтером. Более того, напомним, что согласно Федеральному закону «О бухгалтерском учете» руководители предприятий могут в зависимости от объема учетной работы:

– учредить бухгалтерскую службу как структурное подразделение, возглавляемое главным бухгалтером;

– ввести в штат должность бухгалтера;

– передать на договорных началах ведение бухгалтерского учета централизованной бухгалтерии, специализированной организации или бухгалтеру-специалисту;

– вести бухгалтерский учет лично.

Таким образом, не исключена ситуация, когда какая-либо самостоятельная финансовая служба отсутствует вообще, а все решения финансового характера руководителем принимаются самостоятельно.

Что касается крупного предприятия, то подобная служба в организационном плане обязательно обособляется и, в наиболее общем виде, имеет схему, представленную на рис. 1.

Рис. 1. Финансовая компонента в организационной структуре управления деятельностью предприятия

В приведенной схеме структурно выделены два крупных подразделения финансовой службы предприятия: планово-аналитическое и учетно-контрольное. Первое подразделение отвечает за вопросы прогнозирования, планирования и организации финансовых потоков; второе организует учет, финансовый контроль и информационное обеспечение различных лиц, заинтересованных в деятельности предприятия. Очевидно, что оба подразделения просто обязаны тесно взаимодействовать - по крайней мере, их связывает общность информационной базы, в основе которой лежат данные системы бухгалтерского учета, и общность главных целевых установок (в частности, обеспечение эффективной работы предприятия и генерирования им прибыли).

Поскольку никакая оргструктура не может быть создана раз и навсегда в неизменной форме, процесс ее формирования и оптимизации протяжен по времени. При этом пытаются соблюдать ряд принципов. Приведем их краткую характеристику.

Принцип экономической эффективности Его смысловая нагрузка определяется тем обстоятельством, что, поскольку создание и функционирование некоторой системы управления финансами предприятия с неизбежностью предполагает расходы, эта система должна быть экономически целесообразной в том смысле, что прямые расходы оправданы прямыми или косвенными доходами. Поскольку далеко не всегда можно дать однозначные количественные оценки, аргументирующие или подтверждающие эту целесообразность, оптимизация оргструктуры осуществляется на основе экспертных оценок в динамике - иными словами, она формируется постепенно и всегда субъективна.

Принцип финансового контроля Деятельность предприятия в целом, его подразделений и отдельных работников должна периодически контролироваться. Системы контроля могут быть построены по-разному, однако практика показывает, что финансовый контроль является наиболее эффективным и действенным. В частности, одним из важнейших способов контроля за конгруэнтностью целевых установок собственников компании и ее управленческого персонала является проведение аудиторских проверок. Аудиторская деятельность представляет собой предпринимательскую деятельность аудиторов (аудиторских фирм) по осуществлению независимых вневедомственных проверок бухгалтерской (финансовой) отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и других финансовых обязательств и требований экономических субъектов, а также оказанию иных аудиторских услуг (бухгалтерский учет, оценка, налоговое планирование, управление корпоративными финансами и др.). Внутренний финансовый контроль осуществляется путем организации системы внутреннего аудита.

В крупных компаниях всегда имеется служба внутреннего аудита; более того, в экономически развитых странах созданы так называемые институты внутренних аудиторов. В качестве примера можно упомянуть об американском Институте внутренних аудиторов (The Institute of Internal Auditors), членами которого становятся его выпускники - сертифицированные внутренние аудиторы (ceitified internal auditors), являющиеся специалистами по внутрифирменному финансовому анализу и контролю.

Принцип финансового стимулирования (поощрение/наказание). Этот принцип по сути тесно корреспондирует с предыдущим, а смысл его заключается в том, что именно в рамках системы управления финансами разрабатывается механизм повышения эффективности работы отдельных подразделений и оргструктуры управления предприятием в целом. Достигается это путем установления мер поощрения и наказания (речь, естественно, идет о мерах финансового характера). Наиболее эффективно данный принцип реализуется путем организации так называемых центров ответственности.

Под центром ответственности понимается подразделение хозяйствующего субъекта, руководство которого наделено определенными ресурсами и полномочиями, достаточными для выполнения установленных плановых заданий. При этом:

– вышестоящим руководством определяются один или несколько базовых (системообразующих) критериев и устанавливаются плановые их значения;

– суждение об эффективности работы центра ответственности делается на основании выполнения плановых заданий по системообразующим критериям;

– руководство подразделения наделяется ресурсами в согласованных объемах, достаточных для выполнения плановых заданий;

– ограничения по ресурсам носят достаточно общий характер, т. е. руководство центра ответственности обладает полной свободой действий в отношении структуры ресурсов, организации производственно-технологического процесса, систем снабжения и сбыта и т. п.

Смысл выделения центров ответственности - в поощрении инициативы у руководителей среднего звена, повышении эффективности работы подразделений, получении относительной экономии издержек производства и обращения.

В зависимости от того, какой критерий - затраты, доходы, прибыль, инвестиции - определяется как системообразующий, принято выделять четыре типа центров ответственности.

Затратообразующий центр (cost center) - подразделение, работающее по утвержденной смете расходов. Для подразделения подобного типа трудно оценить доходы, поэтому внимание концентрируется на затратах. В качестве примера можно привести университетскую кафедру; ее руководство имеет полное право определять направления использования централизованно выделяемых средств (покупка компьютера, приглашение известного профессора для чтения краткосрочного курса, направление сотрудников на научные конференции и т. п.). Еще один пример-бухгалтерия предприятия; трудно оценить, какая часть прибыли предприятия обусловлена работой бухгалтеров, однако можно установить плановые ориентиры по затратам.

Доходообразующий центр (revenue center) - подразделение, руководство которого несет ответственность за генерирование доходов; примеры - отдел сбыта крупного предприятия, региональный центр продаж. В данном случае руководитель такого подразделения не несет ответственность за основные затраты хозяйствующего субъекта. Например, при продаже продукции завода руководитель коммерческой службы не несет ответственность за ее себестоимость; главная его задача - организация торговли, работа с клиентами, варьирование скидками в рамках установленной ценовой политики и т. п. Безусловно, в этом случае возникают затраты, но не они являются объектом пристального контроля со стороны вышестоящего руководства.

Прибылеобразующий центр {profit center) - подразделение; в котором в качестве основного критерия выступает прибыль или рентабельность продаж. Чаще всего в их роли выступают самостоятельные подразделения крупной фирмы: дочерние и зависимые компании, дивизиональные подразделения с замкнутым производственным циклом, технологически самостоятельные производства, обособляемые в рамках диверсификации производственной деятельности, и т. п. В принципе, к прибылеобразующим могут относиться и внутренние подразделения компании в том случае, если ею используется политика трансфертных цен, когда продукция, находящаяся на различных стадиях обработки, не передается от одного подразделения другому, а «продается» по внутренним ценам.

Инвестиционно-развивающий центр {investment center) - подразделение, руководство которого не только ответственно за организацию рентабельной работы, но и наделено полномочиями осуществлять инвестиции в соответствии с установленными критериями; например, если ожидаемая норма прибыли не ниже установленной границы. В качестве системообразующего критерия здесь чаще всего выступает показатель рентабельности инвестиций; кроме того, могут налагаться ограничения сверху на объем допустимых капиталовложений (имеется в виду, что решение по инвестиции, не превышающей заданную величину, является исключительной компетенцией руководите ля этого центра ответственности; превышение границы требует обоснования и согласования с вышестоящим руководством). Центр ответственности данного типа - наиболее общее по функциональным возможностям подразделение; здесь больше и число субкритериев - затраты, доходы, прибыль, объем разрешенных инвестиций, показатели рентабельности и др.

В числе ключевых элементов системы организации управления на базе выделения прибылеобразующих и инвестицион-но-развивающих центров ответственности находится политика трансфертных цен. Трансфертной называется цена, используемая для определения стоимости продукции (товаров, услуг), передаваемой прибылеобразующим или инвестиционно-развивающим центром ответственности другому центру ответственности внутри компании. Она, как правило, меньше рыночной цены, используемой при продаже продукции внешним контрагентам.

Трансфертное ценообразование осуществляется при участии трех сторон: высших топ-менеджеров и руководства поставляющего и приобретающего продукцию центров ответственности. Топ-менеджеры определяют основные параметры трансфертной политики, выступают в роли арбитров между руководством центров ответственности и принимают окончательное волевое решение в отношении ценообразования в случае, если конфликт между центрами ответственности не решается полюбовно.

Существуют три основных типа трансфертных цен: рыночно-ориентированные, затратно-ориентированные и компромиссные. В первом случае за ориентир берется рыночная цена. При этом покупающий продукцию центр ответственности внутри компании не должен платить больше, чем внешнему продавцу, а продающий центр не должен получать за нее больше дохода, чем при продаже внешнему покупателю. Во втором случае ориентиром выступают полные или переменные затраты; такой подход достаточно эффективен в системе стандарткостинга. В третьем случае за основу берется либо рыночная цена, либо себестоимость продукции, а окончательный вариант цены определяется итеративно в ходе переговоров между руководством центров и при активном участии высшего руководства.

Принцип материальной ответственности. В любом предприятии складывается система мер поощрения и критериев оценки деятельности структурных единиц и отдельных работников. Составным элементом такой системы является идея материальной ответственности, суть которой состоит в том, что отдельные лица, имеющие отношение к управлению материальными ценностями, отвечают рублем за неоправданные результаты своей деятельности. Формы организации материальной ответственности могут быть различными, однако основные из них две: индивидуальная и коллективная материальная ответственность.

Индивидуальная материальная ответственность означает, что конкретное материально-ответственное лицо (кладовщик, руководитель подразделения, продавец, кассир и др.) заключает договор с руководством предприятия, согласно которому любая недостача товарно-материальных ценностей, т. е. их выбытие, не сопровождающееся оправдательными документами, должна быть возмещена этим лицом. В некоторых ситуациях устанавливаются нормативы, в пределах которых может иметь место отклонение учетных оценок от фактических; в этом случае материально-ответственное лицо должно возместить лишь сверхнормативные потери (в частности, в торговле за счет прибыли до налогообложения делаются резервы на забывчивость покупателей, на усушку и утруску товаров и др.). Перечень материально-ответственных лиц определяется предприятием.

В случае коллективной материальной ответственности за возможные недостачи отвечает уже не конкретное материально-ответственное лицо, а коллектив (например, бригада продавцов, сменяющих друг друга в отделе магазина, когда рабочая смена меньше общей продолжительности рабочего дня магазина в целом). Эта форма ответственности помогает избежать неоправданно частых инвентаризаций.

1. 2. Финансовые ресурсы предприятий, их состав, структура, источники формирования, распределение
   

   Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта – это денежные средства, имеющиеся у предприятия в его распоряжении. Финансовые ресурсы образуются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой. Однако реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии обмена, когда стоимость реализована.
   

   Финансовые ресурсы направляются на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственного процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме. Таким образом, капитал – это часть финансовых ресурсов.
   

   Капитал – это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Только вложения в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают прибыль. Капитал должен постоянно совершать кругооборот. Чем больше за год будет совершено оборотов капитала, тем больше у инвестора будет годовая прибыль.
   

   В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения.
   

   Основные фонды представляют собой средства труда (здание, оборудование, транспорт и т.д.), которые многократно используют в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. К основным средствам относятся средства труда стоимостью свыше 100-кратного размера минимальной месячной оплаты труда и сроком службы более одного года. Исключение составляют сельскохозяйственные машины и орудия, строительный механизированный инструмент, рабочий и продуктивный скот, которые считаются основными средствами независимо от стоимости.
   

   Стоимость основных фондов, за исключением земельных участков, частями, по мере износа, переносятся на стоимость продукции и возвращаются в процессе реализации. Денежные суммы, соответствующие снашиванию основных средств, накапливаются в амортизационном фонде. Он находится в постоянном движении. Денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами.
   

   Нематериальные активы представляют собой вложения денежных средств предприятия в нематериальные объекты, используемые в течении долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход. К нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, «ноу-хау», авторские права, торговые марки и т.д.
   

   Нематериальные активы используются длительное время, и с течением времени большая часть из них теряет свою стоимость. Особенностью нематериальных активов является отсутствие материально-вещественной структуры, сложность определения стоимости, неясность при установлении прибыли их применения.
   

   Обработанные фонды по вещественному содержанию представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тару, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Оборотные производственные фонды принимают однократное участие в производственном процессе, изменения при этом свою вещественно-натуральную форму. Их стоимость полностью переносится на вновь производственный продукт. Основное назначение оборотных фондов, заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности производства.
   

   Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они включают производственную, но не реализованную продукцию, запасы товаров, денежные средства в кассе, в расчетах и другие. По характеру участия в процессе производства оборотные средства и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения и наоборот.
   

   Денежные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, представляют собой оборотные средства.
   

   Финансовые ресурсы образуются за счет целого ряда источников. Эти источники классифицируют на собственные и заемные средства.
   

   К собственным средствам формирования финансовых ресурсов прежде всего относят уставный капитал предприятия. Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Он представляет собой сумму вкладов учредителей хозяйствующего субъекта для обеспечения его жизнедеятельности. Уставный капитал является первоначальным формированием финансовых ресурсов. Минимальный размер его определяется установленным законодательно минимальным размером оплаты в стране. Размер уставного капитала фиксируется в уставе или учредительном документе предприятия, который подлежит регистрации в установленном порядке. В качестве клада в уставной капитал могут быть внесены: здания, оборудования, ценные бумаги, права пользования природными ресурсами и иные имущественные права, денежные средства. Стоимость вкладов оценивается в рублях совместным решением участников хозяйствующих субъектов и составляет их доли в уставном капитале.
   

   Следующим источником собственных средств предприятия является добавочный капитал, который включает в себя следующее:
   

   – результаты переоценки основных фондов;
   

   – эмиссионный доход (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом их расходов на их продажу);
   

   – безвозмездно полученные денежные средства и материальные ценности на производственные цели;
   

   – ассигнование из бюджета на финансирование капитальных вложений;
   

   – поступления на пополнение оборотных средств.
   

   Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года по указанным выше капиталам. Основным источником здесь являются результаты переоценки основных фондов. Вполне естественным является ежегодное увеличение собственных средств за счет добавочного капитала.
   

   Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы в основном формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений.
   

   За счет прибыли образуется резервный капитал предприятия. Резервный капитал предназначен для покрытия его убытков. Согласно мировой практике он должен также использоваться в двух направлениях:
   

   – при недостатке оборотных средств он направляется на формирование производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции;
   

   – при достаточности оборотных средств он направляется в краткосрочные финансовые вложения.
   

   Существуют дополнительные источники самофинансирования предприятия:
   

   – резервы предстоящих расходов и платежей;
   

   – доходы будущих периодов.
   

   Эти источники средств относятся к обязательствам второй очередности, созданные предприятием самостоятельно.
   

   Собственные источники финансирования характеризуются следующими основными положительными моментами:
   

   – простотой привлечения, так как решения, связанные с увеличением собственного капитала принимаются собственниками и менеджерами предприятия без хозяйствующих субъектов;
   

   – более высокой способностью генерирования прибыли во всех сферах деятельности, так как при его использовании не требуется уплата ссудного процента во всех его формах;
   

   – обеспечением финансовой устойчивости развития предприятия, его платежеспособности в долгосрочном периоде, а соответственно и снижением риска банкротства.
   

   Вместе с тем, ему присущи следующие недостатки:
   

   – ограниченность объема привлечения, а следовательно и возможностей существенного расширения операционной и инвестиционной деятельности предприятия в периоды благоприятной конъюнктуры рынка и на отдельных этапах его жизненного цикла;
   

   – высокая стоимость в сравнении с альтернативными заемными источниками формирования капитала;
   

   – неиспользуемая возможность прироста коэффициента рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных финансовых средств.
   

   Для покрытия потребностей в основных и оборотных фондах в ряде случаев для предприятия становятся необходимым привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть в результате отклонений в нормальном кругообороте средств по независящим от предприятия причинам:
   

   – необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства и т.д.;
   

   – в ходе проведения реконструкции и технического перевооружения производства;
   

   – из-за отсутствия достаточного стартового капитала;
   

   – по другим причинам.
   

   Заемный капитал по периоду использования подразделяется на долгосрочный и краткосрочный. К долгосрочным обязательствам относят капитал со сроком более одного года, до одного года относят к краткосрочным обязательствам. Элементы основного капитала, а также наиболее стабильная часть оборотного капитала (страховые запасы, часть дебиторской задолженности) должны финансироваться за счет долгосрочного капитала. Остальная часть оборотных активов, величина которых зависят от товарного потока финансируется за счет краткосрочного капитала.
   

   Основными формами долгосрочных обязательств являются долгосрочные кредиты банков и долгосрочные заемные средства (задолженность по налоговому кредиту; задолженность по эмитированным облигациям; задолженность по финансовой помощи, предоставленной на возвратной основе и т.п.), срок погашения которых еще не наступил или же погашенные в предусмотренный срок.
   

   К краткосрочным финансовым обязательствам относят краткосрочные кредиты банков и заемные средства (как предусмотренные к погашению в предстоящем периоде, так и не погашенные в установленный срок), различные формы кредиторской задолженности предприятия (по товарам, работам и услугам; по выданным векселям; по полученным авансам; по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами; по оплате труда; с дочерними предприятиями; с другими кредиторами) и другие краткосрочные обязательства.
   

   Заемный капитал характеризуется следующими положительными особенностями:
   

достаточно широкими возможностями привлечения, особенно при высоком кредитном рейтинге предприятия, наличии залога или гарантии поручителя;


обеспечением роста финансового потенциала предприятия при необходимости существенного расширения его активов и возрастания темпов роста объема его хозяйственной деятельности;


3) более низкой стоимостью в сравнении с собственным капиталом за счет обеспечения эффекта «налогового щита» (изъятия затрат по его обслуживанию из налогооблагаемой базы при уплате налога на прибыль);


способность генерировать прирост финансовой рентабельности (коэффициента рентабельности собственного капитала).


В тоже время использование заемного капитала имеет следующие недостатки:


Использование этого капитала генерирует наиболее опасные финансовые риски в хозяйственной деятельности предприятия. Уровень этих рисков возрастает пропорционально росту удельного веса использования заемного капитала.


Активы, сформированные за счет заемного капитала генерируют меньшую норму прибыли, которая снижается на сумму выплачиваемого ссудного процента во всех его формах.


Высокая зависимость стоимости заемного капитала от колебаний конъюнктуры финансового рынка. В ряде случаев при снижении средней ставки ссудного процента на рынке использования ранее полученных кредитов (особенно на долгосрочной основе) становится предприятию невыгодным в связи с наличием более дешевых альтернативных источников кредитных ресурсов;.


Сложность процедуры привлечения, так как предоставление кредитных средств зависит от решения других хозяйствующих субъектов, требует в ряде случаев соответствующих сторонних гарантий или залога.


1. 3. Организация финансовой работы и задачи финансовых служб на предприятии
   

Под финансовой службой предприятия понимается самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенные функции в системе управления предприятием. Обычно таким подразделением является финансовый отдел. Его структура и численность зависят от организационно-правовой формы предприятия, характера хозяйственной деятельности, объема производства и общего количества работающих на предприятии.


Характер хозяйственной деятельности и объем производства определяют величину денежного оборота, количество платежных документов, связанных с расчетами с другими предприятиями - поставщиками и покупателями (заказчиками), с коммерческими банками, другими кредиторами, бюджетом. Число работающих влияет на объем кассовых операций и расчетов с рабочими и служащими.


Основные направления финансовой работы на предприятии - финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа.


На небольших предприятиях финансовая работа может выполняться финансовым сектором в составе финансово-сбытового отдела или бухгалтерии. На крупных предприятиях финансовый отдел состоит из нескольких групп (бюро), за которыми закреплены определенные функции. Начальник отдела подчинен непосредственно руководству предприятия (рис. 2).


Приведенная структура финансового отдела в целом соответствует содержанию той финансовой работы, которую необходимо выполнять на предприятии для финансирования всех затрат предприятия и осуществления расчетов. Но она в значительной степени сохраняет недостатки, присущие управлению предприятием в прежних до рыночных условиях хозяйствования.





Рис.
2. Примерная структура финансового отдела


До недавнего времени финансовая работа на предприятии сводилась к чисто оперативным задачам - оформлению расчетных и платежных документов, организации расчетов с другими предприятиями, бюджетом, банком, рабочими и служащими. Типовым положением об организации финансовой работы, которое определяло задачи и функции финансовых служб на государственном предприятии, на финансовые отделы возлагались: разработка финансовых показателей в пятилетнем финансовом плане предприятия; оценка проектов перспективного плана в целях принятия более напряженных финансовых заданий и увеличения внутренних финансовых ресурсов предприятия; составление годовых финансовых планов предприятия. Но права предприятий в области финансового планирования были формальными в условиях отраслевой системы управления народным хозяйством.


Пятилетний финансовый план государственного предприятия определялся заданиями отраслевого министерства, годовые финансовые планы, утверждаемые предприятием самостоятельно, тем не менее составлялись на основе контрольных цифр по объему реализуемой продукции, номенклатуре важнейших изделий, сумме прибыли, рентабельности, платежам в бюджет, доводимыми до предприятий вышестоящими организациями, и согласовывались с ними. Распределение и использование прибыли, оставляемой в распоряжении предприятий, регламентировалось, а в период перехода предприятий на полный хозрасчет - регулировалось нормативами отчислений в фонды экономического стимулирования и лимитами капитальных вложений.


Настоящей заинтересованности в улучшении финансовых результатов хозяйствования, мобилизации резервов при составлении финансового плана у предприятий и не могло возникнуть, так как значительная часть амортизационных отчислений и прибыли изымалась министерствами в централизованные фонды и перераспределялась между другими предприятиями. В период 1986-1990 гг. объем финансовых ресурсов, перераспределяемых через министерства, даже возрос по сравнению с предыдущими пятилетками.


На многих предприятиях, входивших в состав крупных объединений, вообще не существовало финансовых служб, а оформлением расчетных и платежных документов занимались один-два человека из числа работников бухгалтерии.


В современных условиях хозяйствования финансовая работа приобретает качественно новое содержание, что объективно связано с изменением отношений собственности и становлением предприятий различных организационно-правовых форм, основанных на негосударственных формах собственности, приватизацией государственных и муниципальных предприятий, самостоятельностью предприятий как хозяйствующих субъектов, в том числе и в области внешнеэкономической деятельности.


На малых предприятиях (индивидуальных или товариществах с ограниченной ответственностью) с небольшими оборотами и незначительной численностью работающих функции финансиста могут быть объединены с функциями бухгалтера, но на более крупных предприятиях, особенно в акционерных обществах открытого или закрытого типа, наличие финансовой службы в системе управления предприятием необходимо.


В рыночных условиях хозяйствования важнейшими задачами финансовых служб являются не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, работниками предприятия, всех остальных финансовых обязательств, организация расчетов, контроль за использованием собственных и заемных средств, но и организация финансового менеджмента, который включает все перечисленные задачи и содержит качественно новые.


Кратко финансовый менеджмент можно определить как организацию управления финансовыми потоками в целях наиболее эффективного использования собственного и привлеченного капитала и получения максимальной прибыли. Финансовый менеджмент предполагает разработку определенной финансовой стратегии и тактики на основе анализа финансовой отчетности при помощи системы показателей и прогнозирования доходов в зависимости от изменения структуры активов и пассивов предприятия. Совершенно очевидно, что это меняет прежние представления о структуре финансовой службы и ее месте в системе управления предприятием.


Аппарат управления финансами становится важнейшей частью общего аппарата управления хозяйствующего субъекта. На крупных предприятиях может быть создана финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером. Она образуется по решению правления акционерного общества или дирекции предприятия.


Финансовая дирекция имеет структуру, зависящую от характера хозяйственной и финансовой деятельности, организационно-правовой формы хозяйствующего субъекта. Подразделениями финансовой дирекции могут быть, например, финансовый отдел, планово-экономический отдел, бухгалтерия, бюро или сектор экономического анализа, отдел валютных операций и др. Структура, функции и ответственность всех подразделений, их взаимоотношения с другими звеньями управления должны быть определены Положением о финансовой дирекции.


В функции финансовой дирекции входят:


– обеспечение финансирования хозяйственной деятельности предприятия;


– разработка финансовой программы развития хозяйствующего субъекта;


– разработка инвестиционной политики;


– определение кредитной политики;


– установление смет расходов денежных средств для всех подразделений предприятия;


– разработка валютной политики и обеспечение валютной деятельности;


– финансовое планирование, участие в составлении бизнес-планов;


– осуществление расчетов с поставщиками, покупателями, подрядчиками, банком, бюджетом;


– обеспечение страхования от финансовых рисков;


– проведение залоговых, трастовых, лизинговых и других операций;


– анализ финансово-хозяйственной и внешнеэкономической деятельности;


– ведение финансового учета, составление бухгалтерского баланса и других финансовых документов.


В зависимости от размеров предприятия и поставленных целей перечисленные функции могут детализироваться или расширяться. Например, инвестиционная политика может быть связана не только с осуществлением капитальных вложений, но и с вложением средств в уставный капитал другого предприятия или выпуском собственных акций, средства от размещения которых должны быть использованы наилучшим способом.


В осуществлении этих функций главная роль отводится финансовому менеджеру как профессиональному специалисту в области финансов. На крупных предприятиях, в акционерных обществах работает несколько финансовых менеджеров, каждый из которых выполняет определенные должностные обязанности. Группу финансовых менеджеров возглавляет ведущий финансовый менеджер, а если таких групп несколько - главный менеджер.


Профессиональный уровень финансового менеджера определяется его знаниями в области финансов и кредита, законодательства в области налогов, банковской, биржевой и финансовой деятельности, бухгалтерского учета, умением анализировать баланс предприятия. Финансовому менеджеру необходимо уметь ориентироваться в валютном законодательстве, работать на финансовом рынке.


Поскольку в западных странах такие должностные обязанности может выполнять только высококвалифицированный специалист, его труд соответственно оплачивается. Обычно финансовый менеджер является не собственником предприятия, а наемным работником по контракту. Финансовый менеджер в зависимости от квалификации и результатов своей управленческой деятельности может получать не только заработную плату, но и процент от прибыли.


По соображениям экономической целесообразности на небольших предприятиях финансовым менеджментом может заниматься один человек.


Финансовое планирование на предприятии
- это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.


Исходя из этого финансовые планы можно разделить на перспективные, текущие и оперативные.


Примером сочетания перспективного и текущего планирования является бизнес-план, который принято разрабатывать в развитых капиталистических странах при создании нового предприятия или обосновании производства новых видов продукции. Он составляется на период от трех до пяти лет, поскольку плановые разработки на более длительные периоды не могут быть достоверными.


Бизнес-план не является только финансовым планом, он необходим для разработки стратегии финансирования и привлечения конкретного инвестора на определенных условиях к участию в создании нового предприятия или финансированию новой производственной программы.


В качестве инвестора может выступать банк, другие кредиторы (например, при размещении облигационных займов), частные инвесторы, в том числе иностранные, юридические и физические лица при создании и расширении акционерного общества и т. п.


Составление бизнес-плана, несомненно, способствует внутреннему управлению предприятием, так как он разрабатывается на основе постановки целей, способов их практического осуществления, увязки финансовых, материальных и трудовых ресурсов. Это заставляет менеджеров анализировать и прогнозировать ситуацию, изучать возможности фирмы, что позволяет принимать более квалифицированные решения. Профессиональное составление бизнес-плана позволяет сохранить средства инвесторов и снижает вероятность банкротства.


Основная часть бизнес-плана имеет организационный и производственный характер. Соответствующие разделы бизнес-плана в обобщенном виде дают представление о продукции, планируемой к производству, ее основных качествах, дизайне, упаковке, организации сбыта, сервиса после продажи. Обязательно обосновываются примерная цена продажи и затраты на ее производство. В состав бизнес-плана входят детально проработанный производственный план, а также результаты маркетинговых исследований, так как для организации сбыта необходимо оценить конкуренцию на рынке, насыщенность аналогичными видами продукции. Это, в свою очередь, определяет методику проведения рекламной кампании и т. д.


Для решения проблем финансового обеспечения нового предприятия имеет значение юридический план, в котором определяется организационно-правовая форма предприятия (от нее зависят конкретные способы привлечения капитала) и виды деятельности, что может быть связано с получением лицензий и патентов.


В других странах принято оценивать хозяйственный риск и страховать его отдельные виды, что находит отражение в разделе плана по оценке рисков и страхованию. Для оценки хозяйственного риска необходим тщательный анализ инвестиционных проектов на основе специальных методик и экспертных оценок специалистов. Другие виды риска (кредитные, валютные и пр.) анализируются с позиций источников их возникновения и вероятности наступления. Цель составления этого раздела бизнес-плана - профилактика рисков и разработка программы страхования.


Завершающая часть бизнес-плана представляет собой финансовый план, обобщающий все предыдущие разделы в стоимостном выражении. В нем должны быть отражены данные об объеме продаж и общей прибыли, объеме инвестиций, использовании собственных средств, а также заемных - с указанием источников и сроков погашения задолженности, срок окупаемости вложений, издержки производства и обращения, процентное отношение доходов и расходов, сроки выплаты дивидендов (если речь идет об акционерном обществе).


Прогноз объемов продаж составляется по конкретному виду продукции на три года: для первого года - помесячно, для второго - поквартально, для третьего - в целом на год. Это и понятно: в первый год производства уже должны быть известны покупатели продукции. Расчеты на второй и третий годы имеют характер прогнозов, составленных на основе маркетинговых исследований, обоснованность которых крайне важна, так как под запланированный объем производства закупаются оборудование и сырье, привлекается определенная численность работников и т. п. Прогноз объемов продаж по конкретному виду продукции может быть оформлен в виде таблицы.


Баланс доходов и расходов по конкретному виду продукции составляется для сопоставления выручки от реализации продукции и затрат на ее производство во временном разрезе, так как в первый год производства продукции компании, как правило, несут убытки. Значительную часть расходов предполагается осуществлять за счет привлеченных и заемных источников. Доля заемных средств зависит от многих факторов, в том числе от величины активов и их структуры, отдачи вложенного капитала, размера ссудного процента, но вместе с тем заемные средства не могут быть преобладающими в общем объеме источников финансирования.


В состав финансового плана входит план доходов, план расходов и баланс активов и пассивов фирмы, которые также разрабатываются для первого года помесячно, для второго - поквартально, для третьего - в целом за год.


План доходов содержит в указанной динамике следующие показатели:


– остаток денежных средств на начало соответствующего периода (месяца, квартала, года) всего и в том числе в кассе и на счете в банке;


– поступления: выручка от продаж, дебиторы, заемные средства;


– всего наличных средств;


– расходы (издержки): прямые затраты, управленческие, затраты на сбыт, арендные платежи, платные услуги, затраты на маркетинг, проценты за капитал, страховые взносы, прочие расходы;


– общий доход (убыток) до уплаты налогов. План расходов охватывает показатели:


– весь капитал;


– доход (убыток) до уплаты налогов;


– приобретение активов;


– выплаты по займам;


– резервы;


– организационные и прочие расходы;


– итого.


Баланс активов и пассивов предприятия составляется, чтобы оценить, в какие виды активов направляются денежные средства и за счет каких видов пассивов предполагается финансировать приобретение или создание этих активов. Среди активов баланса выделяются текущие активы (счет в банке, касса, прочие поступления, дебиторская задолженность) - как наиболее мобильная часть средств, запасы и фиксированные активы. В пассиве отражаются собственные и заемные средства, причем большое значение имеет их структура, ее изменение на протяжении планируемого трехлетнего периода.


При проведении прогнозного анализа прибыли используется метод «затраты - объем - прибыль», или, как его еще называют, метод критического объема производства.


Методологические основы этого метода разработаны достаточно давно, но практическому его использованию способствовала система учета затрат «direct-costing», в основе которой лежит разделение затрат на постоянные и переменные, которые по-разному реагируют на изменение объема производства. Использование метода «затраты - объем - прибыль» позволяет определить минимально допустимый объем производства, при котором достигается безубыточность последнего.


Определение этой критической точки объема производства осуществляется расчетным и графическим способами.


Эффективность метода «затраты — объем — прибыль» позволяет использовать его при прогнозировании величины финансовых ресурсов, но при его внедрении в практику планирования российских предприятий необходимо иметь в виду следующее:


и графический, и расчетный способы определения прогнозируемой величины прибыли предполагают в качестве исходных данных затраты по производству продукции с их разграничением на постоянные и переменные расходы, что вытекает непосредственно из системы учета затрат;


построение графика основано на данных по одному виду продукции, поэтому необходима разработка методов обобщения используемых данных о выпуске тех видов продукции, которые предполагает производить предприятие;


2. выделение постоянных затрат связано с понятием маржинального дохода, который состоит из прибыли и постоянных затрат, и, как известно, в нашей стране не применяется в планировании и учете.
   

   ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ НЕКОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ СУЩНОСТЬ И НЕОБХОДИМОСТЬ ФИНАНСОВ В УСЛОВИЯХ ТОВАРНО-ДЕНЕЖНЫХ ОТНОШЕНИЙ

   2014-07-22

Поскольку финансы организаций являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности предприятия. Основой организации финансов предприятий всех форм собственности является наличие финансовых ресурсов в размерах, необходимых для осуществления хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

В условиях рыночной экономики предприятия осуществляют свою деятельность на основе полного коммерческого расчете и самофинансирования, нацеленного на обязательное получение достаточной прибыли.

Коммерческий расчет означает экономическую самостоятельность предприятия и ответственность за результаты своей деятельности.

Таким образом, организация финансовой деятельности предприятия строится на реализации определенных (основных) принципов: хозяйственной самостоятельности, самофинансирования, материальной ответственности, заинтересованности в результатах предпринимательской деятельности, формировании финансовых результатов, планировании хозяйственно-финансовой деятельности.

Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно независимо от организационно-правовой формы хозяйствования определяет свою экономическую деятельность как в оплате труда, так и установлении цен, порядке распределения прибыли, направления вложений средств, сферу своей предпринимательской деятельности и т.п. в целях извлечения прибыли.

В рыночной экономике существенно расширились права предприятий в области коммерческой деятельности. Рынок побуждает предприятия к поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих современным условиям производства. Однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя, т.к. государство регулирует отдельные стороны предпринимательской деятельности предприятий. Например, законодательно регулируются взаимоотношения предприятий с бюджетами разных уровней, внебюджетными фондами, а также проводится амортизационная политика и т.п.

Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, вложение собственных средств в развитие производства, а при необходимости использовать привлеченные средства.

Реализация данного принципа на практике – одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия. Фирмы, с хорошими финансово-хозяйственными показателями, обеспечивают высокий уровень самофинансирования – 70 и более %.

В России в настоящее время большинство предприятий и организаций не способны полностью реализовать этот принцип. Предприятия и организации ряда отраслей экономики страны, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить их достаточную рентабельность. К ним можно отнести – с/х-во, ЖКХ, текстильная промышленность и др. Таким предприятиям государство должно выделять средства из бюджета.

Принцип плановости организации финансов вытекает из экономических отношения, которые складываются между контрагентами в процессе предпринимательской деятельности и состоит в обеспечении планомерного кругооборота средств, образования и использования фондов денежных ресурсов.

Важнейшим условием плановости организации финансов является тесная взаимосвязь производственных и финансовых показателей, их сбалансированность, что должно находить отражение в бизнес плане. При успешном выполнении планов по производительности труда, выпуску товарной продукции и ее себестоимости, финансовое положение предприятий и организаций, как правило, устойчивое. Невыполнение количественных и качественных показателей плана может привести к финансовым затруднениям, что негативно отразится на предпринимательской деятельности предприятия.

Предпринимательская деятельность сопряжена с большими рисками. Чтобы подстраховать себя от возможных убытков, необходимо осуществлять анализ и планировать свою деятельность.

Плановость в организации финансов предусматривает планирование денежных доходов и расходов не только на уровне отдельного предприятия или организации, а на уровне всех отраслей экономики в целом. Реализация принципа плановости требует стабильности финансовых планов, своевременности их составления, рассмотрения и утверждения. любая деятельность, сопряженная с риском, должна быть тщательно проанализирована и спланирована. Целесообразно разрабатывать текущие и перспективные планы развития предприятия (оперативные финансовые планы).

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за выполнение и результаты хозяйственной деятельности. В соответствии с российским законодательством предприятия, нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат кредитов, погашение векселей, нарушение налогового законодательства уплачивают пени, штрафы, неустойки. В случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства.

Для руководителей предприятия принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов при нарушении предприятием, прежде всего налогового законодательства. К отдельным работникам предприятия применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, возмещения убытка в результате допущения брака в работе.

Принцип материальной заинтересованности в результатах деятельности объясняется основной целью предпринимательской деятельности – извлечение прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, непосредственно самому предприятию и государству в целом.

На уровне отдельных работников реализация данного принципа заключается в обеспечении достойной оплаты труда за счет фонда заработной платы и прибыли, направляемой на вознаграждения по итогам работы за год, за выслугу лет, материальную помощь и другие выплаты стимулирующего характера. А также выплаты работникам предприятия процентов по облигациям и дивидендов по акциям за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Для предприятия данный принцип может быть реализован в результате проведения государством рациональной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фонд потребления и фонд накопления. Интересы государства удовлетворяются своевременной уплатой налогов и сборов и в полном объеме.

Принцип обеспечения финансовых резервов. Необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры.

В условиях рынка предпринимательская деятельность предприятий полностью зависит от принимаемых решений их руководителями – сколько производить продукции, какой, где и кому ее реализовывать и по каким ценам, в какие сферы экономики вкладывать финансовые ресурсы (депозитные вклады или ценные бумаги). Все это сопряжено с риском возврата вложенных средств и последствия этого риска ложатся непосредственно на предпринимателя. Кроме того, необходимо учитывать и темпы инфляции, а также могут иметь место прямые экономические просчеты при разработке производственной программы.

Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет.

Вместе с тем денежные средства, направляемые в финансовый резерв, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости могли легко быть превращены в наличный капитал.

1). Принцип полной самостоятельности. Самостоятельность в использовании собственных и приравненных к ним средств, благодаря чему обеспечивается необходимая маневренность ресурсов, которая в свою очередь позволяет концентрировать финансовые ресурсы на нужных направлениях хозяйственной и других видов деятельности предприятия.

2). Ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Финансовый результат на предприятии является качественным показателем деятельности как руководства предприятия, так и всего коллектива предприятия. Ответственность возникает также и по поводу всех тех рисков, которые принимает на себя предприятие в условиях рынка.

3). Финансовое планирование. Финансовое планирование определяет направления движения денежных потоков на ближайшее будущее и на перспективу, предполагает получение и направления использования денежных средств. Благодаря финансовому планированию обеспечивается планирование финансового результата.

4). Этот принцип в качестве обязательного условия предполагает формирование финансовых резервов для любого предприятия. Финансовые резервы обеспечивают устойчивую производственную деятельность в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры, рисков и т.д. Если предприятие создает в достаточном и необходимом размере финансовые резервы, то это обеспечивает предприятию соответствующий положительный имидж на рынке.

5). Финансовая дисциплина. Предприятие должно своевременно и полно обеспечивать выполнение финансовых обязательств перед партнерами, банковскими институтами, органами власти и разнообразными фондами (бюджетными или внебюджетными), перед своими работниками и т.д.

6). Самоокупаемость предприятия. Предприятие должно обеспечивать покрытие своих расходов за счет результатов своей собственной производственной деятельности, тем самым обеспечивается возобновляемость производства и кругооборот ресурсов предприятия.

7). Деление средств, участвующих в обслуживании оборота предприятия, на собственные и заемные. (Краткосрочные банковкие кредиты - источник заемных средств.)

8). Разграничение основной и инвестиционной деятельности предприятия.

Условием существования рыночной экономики вообще является присутствие на рынке товаропроизводителя.

Главное отличие товаропроизводителя - форма собственности , которая является первоосновой любого предприятия.

· частная

· государственная

· коллективная

· иностранная,

которые отражают внутреннюю организационную специфику предприятия, а это отличает предприятия одно от другого по формам владения капиталом, распределения и использования доходов и финансового результата - прибыли.

Специфика отдельных предприятий выделяется особенностями организационно-правового характера.

По этому признаку предприятия подразделяются:

· по количеству работающих (МП);

· по производственному характеру.

Отношения собственности выделяют предприятия:

1. коллективные (различные формы товариществ);

2. акционерные общества;

3. арендные предприятия;

4. разнообразное участие денег собственников в создании и формировании капитала (по разному распределяется ответственность).

Существуют и дополняют друг друга различные предприятия, находящиеся в отношениях конкурентной борьбы. Это обеспечивает соревнование в повышении эффективности производства, экономии затрат живого и овеществленного труда.

Собственник предприятия по своему усмотрению может владеть, пользоваться и распоряжаться всем принадлежащим ему имуществом, может передавать свои полномочия другому лицу. Использовать имущество в качестве залога. Совершать в отношении своего имущества любые действия, не противоречащие закону.

Предпринимательская деятельность осуществляется самим собственником или субъектом, управляющим его имуществом.

Собственник имущества решает ограничивать или не ограничивать права владения и управления при передаче его другому лицу.

Предприятия являются юридическими лицами: и, следовательно, организует собственную финансовую деятельность. Каждое предприятие использует следующие основания для организации:

1. обособление имущества предприятия, которым данное юридическое лицо отвечает по своим обязательствам. Это обособление имущества фиксируется в Уставе предприятия, а затем в балансе;

2. ведение самостоятельного баланса

3. использование собственного имени при совершении сделок и принятии ответственности по ним;

4. полученные доходы предприятия являются собственность предприятия, а следовательно, распределение и использование их происходит на правах собственности.

За счет каких источников обеспечивается формирование имущества предприятия:

1. денежные и материальные взносы учредителей или участников предприятия;

2. полученные предприятием доходы от всех видов деятельности;

3. проценты, дивиденды, полученные в результате владения различными ценными бумагами;

4. кредиты банков;

5. средства кредиторов;

6. временное владение чужими средствами в обороте;

7. субсидии, дотации, инвестиции из бюджетных и внебюджетных фондов и другие виды сонаций;

8. арендная плата;

9. благотворительные взносы;

10. доходы от долгосрочных финансовых вложений.

Формы собственности накладывают определенный отпечаток на внешние отношения предприятий.

ТОО : “+” - не надо публиковать различные виды отчетности;

“-” - нет способов привлечения внешних финансовых средств, которые есть у АО.

АО - отличительная особенность в свободном хождении акций. Широкие возможности привлечения финансовых ресурсов путем дополнительного выпуска акций и облигаций. Специфические отношения с учредителями, возникающие при распределении акционерного дохода и выплаты дивидендов.

Если предприятие арендное , то собственностью арендаторов является не только произведенная продукция, но и полученный доход и, как часть, арендная плата.

Государственную форму собственности отличает специфика отношений распределения дохода, каналы распределения оказываются иными, поскольку собственником является государство, поэтому несколько большая часть дохода оказывается в собственности предприятия еще до момента распределения. Государство несет ответственность за результаты деятельности, финансовый результат.

Государство формирует хозяйственную среду фирм. Государственное регулирование имеет совершенно определенное воздействие на финансы предприятий, которое определяется нормативными актами, регламентирующих действия государства на рынке. В зависимости от этих законодательных актов предприятия и формируют свои отношения с государством и другими предприятиями.

Основные черты:

1. лицензирование деятельности хозяйствующих субъектов;

2. государство теми или иными актами регулирует систему денежного обращения в стране;

3. налоговая система;

4. основные принципы ценообразования и формирования затрат;

5. система и организация расчетов;

6. внешнеэкономическая деятельность;

7. организация фондового рынка;

8. взаимоотношения с бюджетной системой;

9. определение государственных гарантий.

• 1. Самофинансирование - результат финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов должен покрывать расходы, связанные с этой деятельностью.
• 2. Хозяйственная самостоятельность - проявляется в том, что хозяйствующие субъекты самостоятельно определяют направление финансирования и источники своей деятельности, а так же возможные варианты вложения денежных средств с целью получения прибыли.
• 3. Материальная заинтересованность - на практике реализация этого принципа обеспечивается достойной заработной платой, оптимальной налоговой политикой и эффективным и рациональным распределением использованием чистой прибыли.
• 4. Материальная ответственность - наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов. Принцип реализуется через пени, штрафы, неустойки, а так же путем применения к хозяйственному субъекту процедуры банкротства.
• 5. Создание финансовых резервов - предполагает создание не только финансовых резервов, но и других аналогичных денежных фондов, так как предпринимательская деятельность всегда сопряжена с риском.
• 6. Капитал - совокупность имущества, используемого для получения прибыли. Направление активов в сферу производства или оказания услуг с целью извлечения прибыли называют также капиталовложениями или инвестициями. Виды капитала: Основной капитал - это тот капитал, который передаёт свою стоимость по частям, за определённое время товару, которого он производит (Например, станок, он же не сможет сразу окупиться)Оборотный капитал - Переносит всю стоимость на продукт (для примера можно взять муку, с помощью которой пекут хлеб)Постоянный капитал - Он обычно не меняет размер своей стоимости, он переносит свою стоимость на результат, тоже сразу или по частям (например канцелярские предметы для офиса, все затраты, кроме зарплаты сотрудникам)Переменный капитал - предназначается для найма рабочей силы, меняется в стоимости. Рабочий капитал - Это показатель, который показывает, насколько быстро компания переводит активы компании (тот же станок) в денежную форму. Физический капитал - источник дохода в виде средств производства, с помощью которых можно получить деньги. Денежный капитал - это как говорилось ранее, деньги, которые нацелены на приобретение физического капитала. И тут нужно обратить внимание, что просто деньги, лежащие под подушкой (подобно станку в гараже) не приносят дохода и не являются денежным капиталом автоматически. Тут есть ещё один термин - финансовый капитал. Финансовый капитал - это тот капитал, который образовался при слияния банковских и промышленных монополий.
• 7. Активы и пассивы предприятия являются объектами бухгалтерского учета. Активы -- это ресурсы, контролируемые предприятием в результате минувших событий, использование которых, как ожидается, приведет к получению экономических выгод в будущем. Активы классифицируют по составу и размещению и функциональном участии в процессе деятельности. Активы делят на необоротные и оборотные. Оборотные активы -- это денежные средства и их эквиваленты, которые не ограничены в использовании, а также прочие активы, предназначенные для реализации либо потребления в течение операционного цикла или в течение 12 месяцев с даты баланса. Выделяют следующие оборотные активы: денежные средства в кассе и на счетах в банках; производственные запасы; краткосрочные финансовые инвестиции; дебиторская задолженность -- текущая задолженность со сроком погашения в течение одного года (задолженность подотчетных лиц, задолженность покупателей); расходы будущих периодов -- расходы, которые имели место в текущем или предыдущих периодах, но относятся к следующим отчетным периодам. Необоротные активы -- срок их полезного использования более одного года или одного операционного цикла, который превышает год. Они делятся на: основные средства; нематериальные активы; долгосрочные финансовые инвестиции; прочие необратимые активы. Пассивы -- это источники образования хозяйственных средств (активов). Источники делятся на: собственные и привлеченные.

К собственным можно отнести собственный капитал, обеспечение будущих расходов и платежей, доходы будущих периодов.

Привлеченные делят на долгосрочные и текущие обязательства.

Обязательство -- это задолженность предприятия, возникшая вследствие минувших событий и погашение которой приведет к уменьшению ресурсов предприятия, которые воплощают в себе экономические выгоды. К долгосрочным относят долгосрочные кредиты банков; долгосрочные финансовые обязательства; прочие долгосрочные обязательства.

Текущие обязательства включают в себя: краткосрочные кредиты банков; кредиторскую задолженность за товары, работы, услуги; текущие обязательства по расчетам; прочие текущие обязательства.

8. Основные средства - часть имущества (активов) организации. При принятии к бухгалтерскому учету активов в качестве основных средств необходимо единовременное выполнение следующих условий: а) использование в производстве продукции при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации; б) использование в течение длительного времени (более 12 месяцев); в) организацией не предполагается последующая перепродажа данных активов; г) способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем. Основные средства классифицируются по разным признакам: по составу и назначению, по направленности использования, по степени использования, по принадлежности и другим. По составу и назначению основные средства подразделяются на следующие группы:1.земельные участки 2. объекты природопользования 3. Здания 4. Сооружения 5. машины и оборудование 6. транспортные средства 7. производственный и хозяйственный инвентарь 8. рабочий и продуктивный скот 9. многолетние насаждения 10. другие виды основных средств.

Единицей бухгалтерского учета основных средств является инвентарный объект. Инвентарным объектом основных средств признается объект со всеми приспособлениями и принадлежностями или отдельный конструктивно обособленный предмет, предназначенный для выполнения определенных самостоятельных функций, или же обособленный комплекс конструктивно сочлененных предметов, представляющих собой единое целое и предназначенный для выполнения определенной работы. Пример: компьютер, комплект мебели. Существует три вида оценки основных средств:1. первоначальная, которая складывается в момент вступления объекта в эксплуатацию 2. восстановительная - стоимость приобретения 3. остаточная стоимость - это расчетная величина, определяемая как разность между первоначальной (восстановительной) стоимостью и износом. По остаточной стоимости отражаются основные средства в балансе.

• 9. В соответствии с МСФО № 16 «Основные средства» все объекты основных средств, признанные в качестве актива, должны оцениваться по первоначальной стоимости. Элементы первоначальной стоимости:
• 1) цена приобретения; 2) затраты по доставке, прямо относимые на стоимость основных средств; 3) затраты на демонтаж.

Затраты, включаемые в стоимость основных средств:

• 1) затраты на доставку, разгрузку, установку и сборку;
• 2) затраты на выплату вознаграждения работникам, участвующим непосредственно в приобретении и монтаже покупаемых основных средств (в соответствии с МСФО № 19 «Вознаграждения работникам»);
• 3) затраты на подготовку площадки;
• 4) затраты на проверку работы основного средства.

Затраты, не включаемые в стоимость основных средств:

• 1) затраты на ведение хозяйственной деятельности;
• 2) затраты на открытие нового производственного или технического сооружения;
• 3) затраты на внедрение нового продукта или услуги;
• 4) административные и накладные затраты.

Первоначальной стоимостью объекта основных средств является его цена на дату признания. Организация должна отразить в учетной политике модель учета основных средств и применять ее ко всем объектам основных средств. Модели учета основных средств: 1) по первоначальной стоимости; 2) по переоценке.

Согласно модели учета по первоначальной стоимости объект основных средств должен учитываться по первоначальной стоимости. Переоценка основных средств должна проводиться регулярно. Частота переоценок зависит от изменения справедливой стоимости. При отличии справедливой стоимости от балансовой необходимо провести дополнительную переоценку. Справедливая стоимость - это сумма, на которую можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными и независимыми друг от друга сторонами. Если производится переоценка отдельного объекта основных средств, то переоценке должны подвергаться все основные средства из этого класса. Класс основных средств - группа активов, одинаковая по содержанию и характеру использования. В соответствии с МСФО № 16 «Основные средства» переоценка основных средств внутри одного класса производится одновременно, что бы избежать избирательной переоценки и включить в финансовую отчетность суммы, которые представляют смешение затрат и стоимостей на разные даты. Если в результате переоценки балансовая сумма актива повышается, то это увеличение необходимо отразить в капитале в строке «прирост от переоценки». Если в результате переоценки балансовая сумма актива уменьшается, то необходимо показать ее в прибыли или убытке.

10. Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия. Эти источники подразделяются на собственные (внутренние) и заемные (внешние). Собственные средства включают: уставный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.

Прежде всего предприятие ориентируется на использование внутренних (собственных) источников финансирования.

Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им - одна из главных и важнейших задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы.

Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем увеличения (уменьшения) номинала старых акций. К добавочному капиталу относятся: результаты переоценки основных фондов; эмиссионный доход акционерного общества; безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели; ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений; средства на пополнение оборотных фондов. Нераспределенная прибыль эта прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде. Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в ряде случаев для предприятия становится необходимым привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть по независящим от предприятия причинам. Ими могут быть необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства, реконструкция и техническое перевооружение производства, отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции и другие причины. Таким образом, заемный капитал, заемные финансовые средства это привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства и другое имущество. Основными видами заемного капитала являются: банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие. Заемный капитал подразделяется: Краткосрочный. Долгосрочный.

Как правило, заемный капитал сроком до одного года относится к краткосрочному, а больше года -- к долгосрочному. Вопрос о том, как финансировать те или иные активы предприятия -- за счет краткосрочного или долгосрочного капитала необходимо обсуждать в каждом конкретном случае. Эффективность вложения заемного капитала определяется степенью отдачи основных или оборотных средств. Внешние источники финансирования могут быть либо кредиты, либо ценные бумаги (акции, облигации предприятия), их выпуск. Внешние источники формирования финансовых ресурсов это привлекаемые со стороны собственные и заемные финансовые средства, обеспечивающие развитие предприятия (эмиссия акций и облигаций, привлечение финансового и товарного кредита и т.п.).

11. Воспроизводство -- это непрерывно повторяющийся процесс производства, представляющий собой единство воспроизводства материальных благ, производительных сил и производительных отношений.

Различают два вида воспроизводства: простое (ежегодное возобновление в неизменных размерах) и расширенное (увеличение объема выпускаемых благ).

Простое воспроизводство -- это непрерывно повторяющийся процесс производства экономических благ в неизменных размерах. Оно характерно для доиндустриального хозяйства, где преобладало сельскохозяйственное и ремесленное производство, основанное на ручном труде. Особенность простого воспроизводства заключается в том, что весь прибавочный продукт идет на личное потребление. Простое воспроизводство является основой для расширенного воспроизводства.

Расширенное воспроизводство -- это непрерывно повторяющийся процесс производства экономических благ в увеличенных размерах. Особенность расширенного воспроизводства в том, что возмещается не только израсходованный капитал (использованные сырье и материалы, изношенное оборудование), то и приобретаются дополнительно более совершенные и эффективные средства производства, постоянно повышается квалификация работников. Расширенное воспроизводство типично для индустриального производства, основанного на непрерывном внедрении достижений научно-технического прогресса.

Для современной экономики характерно расширенное воспроизводство. Это нужно для того, чтобы:

• - средства производства, идущие на возмещение и расширение, соответствовали (по своему составу и натуральной форме) новейшим достижениям науки и техники;
• - израсходованные средства производства восполнялись на основе их рационального использования (ресурсосбережение), рабочая сила высвобождалась из сферы производства по мере роста производительности труда;
• - выделялись необходимые средства на развитие социальной сферы, на охрану (воспроизводство) окружающей среды.
• 12. Амортизация - это процесс постоянного постепенного перенесения стоимости основных фондов на производимую продукцию в целях накопления денежных средств для их последующего восстановления.

Стоимость объектов основных средств погашается посредством начисления амортизации.

Объекты, по которым не начисляется амортизация:

Земля, объекты природопользования, музейные предметы и материальные производственные запасы не подлежат амортизации. На практике в целях бух. учета используют следующие способы начисления амортизации:

• 1. Линейный (меняется на нелинейный не чаще раза в пять лет);
• 2. уменьшаемого остатка;
• 3. по сумме чисел лет срока полезного использования;
• 4. пропорционально объему выпуска продукции (выполненных работ и услуг).

Поменять метод можно один раз в год. В течение срока полезного использования объекта на объект начисление на амортизацию не приостанавливается. Начисление амортизации может быть приостановлено в следующих случаях:

• 1. в период восстановления объекта (на реконструкции или модернизации сроком более 12 месяцев)
• 2. перевод основных средств на консервацию (сроком свыше 3 месяцев)

Срок полезного использования - период времени, в течение которого использование объекта основных средств призвано приносить доход организации, определяемый в соответствии с установленным порядком.

При определении срока полезного использования, бухгалтеры берут за основу: постановление правительства РФ от 01.01.2002 «Классификация основных средств» за №1 - рекомендованная, но для налоговой - обязательная. Согласно классификации, все основные средства делятся на 10 групп, и для каждой группы есть срок полезного использования.

В течение отчетного года амортизационные отчисления по объектам основных средств производятся предприятием ежемесячно, вне зависимости от применяемого метода, в размере 1/12 от годовой суммы.

• 1. При линейном способе годовая сумма амортизационных отчислении определяется, исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования объекта.
• 2. Нелинейный метод уменьшаемого остатка амортизируемой стоимости. Норма амортизационных отчислений увеличивается согласно законодательству в два раза и используется для вычисления суммы годовой амортизации. Годовая сумма амортизации устанавливается умножением повышенной нормы амортизации на амортизированную (остаточную) стоимость объекта, вычисленную для данного года.
• 3. Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования также является ускоренным, поскольку позволяет производить амортизационные отчисления в первый год, и позволяет списать большую часть стоимости объекта основных средств. При использовании этого способа годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе -- число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет его полезного использования.
• 4. Метод списания стоимости пропорционально объему продукции, работ, услуг предусматривает начисление амортизации исходя из натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости продукции и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования.

Его применение ограничено. Используется в основном для транспортных средств и оборудования в горнодобывающей промышленности.

Амортизация должна быть полностью списана в течение срока полезного использования объекта.

В бухгалтерском учете принято начислять амортизацию следующим образом: с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия объекта в бухгалтерском учете и проводятся до полного погашения стоимости объекта или его списания в связи с прекращением права собственности с первого числа месяца, следующего за месяцем списания.

• 13. Определяющим признаком для отнесения активов к оборотным является время превращения их в средство платежа, т.е. степень ликвидности и срок использования (обращения) -- не более года. В состав оборотных активов предприятия входят оборотные средства и краткосрочные финансовые вложения. Оборотные средства представляют совокупность денежных средств, авансированных на покрытие текущих расходов организации, связанных с производством продукции. Краткосрочные финансовые вложения осуществляются в процессе финансовой деятельности организации. Все оборотные активы называют оборотным капиталом фирмы. Основную часть оборотного капитала составляют оборотные средства. В состав оборотных средств входят:
  • -- денежные средства, предназначенные на приобретение материальных запасов, стоимость материальных запасов на складе;
  • -- стоимостная оценка незавершенного производства;
  • -- стоимостная оценка готовой продукции и продукции отгруженной.

Для осуществления производственной деятельности предприятия необходимы предметы труда в виде сырья, материалов, топлива, энергии и других производственных запасов. При изготовлении продукции происходит последовательное превращение производственных запасов в незавершенное производство, полуфабрикаты и готовую продукцию. Реализация готовой продукции и поступление денежных средств завершают кругооборот оборотных средств. Часть этих средств будет направлена на финансирование текущего производства, что позволяет начать новый производственный цикл, создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия. Но это лишь цепочка последовательных изменений натурально-вещественной формы ресурсов, происходящих в рамках производственного и реализационного циклов. Началу следующего производственного цикла не обязательно должно предшествовать завершение предыдущего кругооборота средств. На практике ресурсы в переработку поступают непрерывно, и процесс производства не прерывается. В каждый момент времени что-то покупается, изготавливается, продастся и опять покупается, что и служит непременным условием непрерывности процесса производства.

В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: подготовительную, производительную и стадию реализации.

Подготовительная стадия протекает в сфере обращения, где денежные средства превращаются в форму производственных запасов.

На производительной стадии производственные запасы при участии орудий труда и рабочей силы превращаются в незаконченную продукцию, полуфабрикаты и готовую продукцию. Здесь продолжается авансирование стоимости создаваемой продукции, т.е. процесс производственного потребления производственных запасов, перенесение стоимости основных производственных фондов и заработной платы на изготовляемую продукцию. Заканчивается производительная стадия выпуском готовой продукции.

На стадии реализации товарная форма стоимости продукции превращается в денежную форму. Авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления.

Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств. Оборотные средства при движении находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия.

14. Различают следующие методы расчета потребности в оборотных средствах:1) аналитический метод предполагает, что в планируемом периоде времени потребность в оборотных средствах изменится во столько же раз, во сколько планируется изменить объем реализации:

ОБСпл.= ОБСбаз. · Кр,

где ОБСпл - плановая величина оборотных средств, руб.; ОБСбаз - величина оборотных средств в данный момент времени (среднегодовой остаток оборотных средств), руб.; Кр - коэффициент роста объемов реализации; РПпл - объем реализованной продукции в плановом периоде, руб.; РПбаз - объем реализованной продукции в текущем периоде, руб.;

• 2) коэффициентный метод предполагает, что все оборотные средства делятся на две группы:
  • - оборотные средства, величина которых зависит от объемов реализации (запасы основных сырья и материалов, денежные средства, дебиторская задолженность и др.). По этой группе оборотных средств потребность на следующий период определяется как при аналитическом методе;
  • - оборотные средства, величина которых не зависит от объемов реализации (производственный и хозяйственный инвентарь, расходы будущих периодов, полуфабрикаты для собственного потребления и др.). По ним потребность на следующий период определяется на уровне предыдущего периода:

финансовый уставной капитал экономический

где - величина оборотных средств, которые зависят от объемов реализации, руб.; - величина оборотных средств, которые не зависят от объемов реализации, руб.

В качестве достоинств данных методов можно отметить:

• - их простоту;
• - удобство расчетов при минимальном использовании вычислительных средств, проведение минимального анализа при использовании коэффициентного метода и др.

В качестве недостатков можно отметить:

• - эти методы не учитывают возможности ускорения оборачиваемости оборотных средств. Возможна ситуация, что если часть оборотных средств изначально была иммобилизована из оборота, то в следующем периоде иммобилизация увеличится еще больше;
• - отсутствие возможности глубокого анализа по элементам оборотных средств;
• - эти методы могут использовать только действующие предприятия, для новых предприятий эти методы не подходят;
• 3) метод прямого счета (также используются названия научно-обоснованный метод и нормативный метод). Данный метод основан на расчете потребности в оборотных средствах по каждому элементу оборотных средств. При этом все оборотные средства подразделяются:
  • - на нормируемые (к ним относятся все оборотные производственные фонды, готовая продукция на складе и дебиторская задолженность);
  • - ненормируемые (к ним относятся денежные средства).

Таким образом, общий норматив оборотных средств вычисляется следующим образом:

ОБСн = ОБСпз + ОБСнп + ОБСрбп + ОБСгп + ОБСдз,

где ОБСн - общий норматив оборотных средств, руб.; ОБСпз - норматив оборотных средств под производственные запасы, руб.; ОБСнп - норматив оборотных средств под незавершенное производство, руб.; ОБСрбп - норматив оборотных средств под расходы будущих периодов, руб.; ОБСгп - норматив оборотных средств под готовую продукцию на складе, руб.; ОБСдз - норматив (лимит) оборотных средств под дебиторскую задолженность, руб.

В свою очередь, норматив по каждому элементу (за исключением норматива под расходы будущих периодов) условно рассчитывается по формуле:

ОБСi = Дi · Тi,

где Дi - дневная (или среднесуточная) норма, руб./сут.; Тi - период (или норма запаса), в днях.

В зависимости от особенностей элемента оборотных средств данная формула модифицируется. В качестве преимуществ научно-обоснованного метода можно отметить следующие моменты:

• - точность расчетов;
• - обеспечивается требуемая оборачиваемость оборотных средств.

В качестве недостатков можно выделить:

• - высокую трудоемкость расчетов, которая существенно снижается при снижении современных информационных технологий;
• - необходимость разработки нормативной базы.